存款"创新产品"整改大限将至，六大行叫停提前支取靠档计息存款

　　记者 贺向军 实习记者 丰凤鸣 报道

　　作为一款支取灵活、收益较高的创新型存款产品，靠档计息类存款曾一度快速发展，不过在监管多次规范后，这类产品正逐步退出市场。

　　12月14日，六大国有银行同时公告称，自2021年1月1日起，提前支取靠档计息的个人大额存单、定期存款等产品，计息方式由靠档计息调整为活期存款挂牌利率计息。

　　对于终止原因，六大行在公告中均表示，是"根据中国人民银行关于存款利率和计结息管理的有关规定"。

　　记者注意到，今年3月，央行发布《关于加强存款利率管理的通知》，强调按规定要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款"创新"产品。行业人士表示，监管规范此类产品，一方面是此类创新型存款产品背后存在期限错配的风险，另一方面，高息的特点不仅对一般性存款造成不利竞争冲击，也不利于商业银行负债成本的压降。据业内人士介绍，根据监管的整改要求，目前市场上的靠档计息定期存款产品将在今年内完全清退，目前持有的用户建议早做打算。

　　靠档计息类存款产品行至末路

　　所谓提前支取靠档计息类存款，是指3年期或5年期的定期存款引入定期存款收益权转让机制后，让其不设具体存款期限，靠档计息。存款时间越长、利率越高，可灵活提前支取，兼具了高收益性与高流动性，备受消费者欢迎。

　　一位投资人向记者表示，2019年起，此类创新存款开始"霸屏"支付宝、京东金融、小米金融、度小满金融等互联网理财平台，成为理财小白的新宠。比较有代表性的有富民银行的"富民宝"、微众银行的"智能存款+"、蓝海银行的"蓝宝宝"等等，收益率在4%左右。

　　上述投资人向记者表示，互联网理财平台在热推上述存款产品的同时，还会发放新人现金券或不定时针对个别产品发放加息券。用户购买指定产品，持有超过一定期限后，可额外获得收益奖励，最终综合收益率可超过5%。

　　在网贷平台投资过的用户对于此类"加息券"肯定不陌生，如今银行创新型存款产品也使用类似营销，背后体现的是一些小银行揽储的压力。"民营银行、中小银行由于营业网点缺乏，品牌影响力不足，相较于大行，吸储是难题。"业内人士指出。据了解，此类创新型存款产品最先由民营银行推出，成为揽储神器后，更多城商行、农商行跟风推出了类似产品。"主打线上推广的运营方式不仅能抢占市场，此外，用户进行存款需要先开通对应的银行账户，也为银行吸引了不少的新用户，让中小银行有了更多推广这类产品的动力。"

　　不过，好景不长，此类创新型存款产品很快引起了监管的关注。记者了解到，2019年底，监管机构以窗口指导形式、在全国范围内对靠档计息的定期存款"叫停"。此后不少存款产品利率有所下调，直至停售或者下架。

　　12月14日，工、农、中、建、交、邮六大行同时发布公告称，自2021年1月1日起，该行的提前支取靠档计息的个人大额存单、定期存款产品，提前支取计息方式由靠档计息调整为按照支取日该行人民币活期存款挂牌利率计息。

　　简单来说，如果用户持有这类产品，在产品到期时支取，仍按照存入时约定的产品到期利率计息，利息不受影响;如在2020年12月31日及之前提前支取的，仍按照原产品靠档计息规则计息，在2021年1月1日及之后提前支取的，提前支取部分将按照支取日银行人民币活期存款挂牌利率计息，不再靠档计息。

　　记者注意到，在六大行统一行动之前，已有多家银行发布类似公告。如12月10日，恒丰银行公告称，将于2020年12月25日终止大额存单产品"靠档计息"功能和"优享"产品"靠档计息"功能;11月24日，北京银行公告称，定于2020年12月23日起调整人民币个人客户大额存单产品靠档计息功能;今年9月，北京农商银行在官网发布公告称，将在9月21日终止"金色时光·悠享"靠档计息类产品业务。

　　对此，多位行业人士向记者表示，这是因为此前监管部门在进行窗口指导时要求，要在2020年底之前，将靠档计息的定期存款产品压缩至零。如今大限将至，各家银行因此纷纷发布调整公告。

　　此类"创新"产品为何被指"不规范"

　　从六大行发布的公告可以看到，对于终止靠档计息类存款产品的原因，六大行均表示，是"根据中国人民银行关于存款利率和计结息管理的有关规定"。

　　那么这类产品因何违规呢?行业普遍认为，是提前支取靠档计息的做法违反了国务院颁发的《储蓄管理条例》。

　　今年3月中旬，央行下发了《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》，要求"按规定要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款'创新'产品。"

　　《通知》明确，定期存款提前支取靠档计息产品，违反了《储蓄管理条例》第二十四条："未到期的定期储蓄存款，全部提前支取的，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息;部分提前支取的，提前支取的部分按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息"的规定，应予以规范。

　　此外，中信证券相关报告指出，此类创新型存款产品不仅对一般性存款造成不利竞争冲击，也会进一步增加商业银行的负债成本。

　　行业人士向记者分析指出，靠档计息产品本身利率偏高，各互联网理财平台在推广时还会加息或送红包。这种营销手段虽然是平台为了揽客发放的，但实际上其中少数是平台承担的费用，最终成本还是来自产品银行向互联网平台支付的佣金。"羊毛出在羊身上"。叫停此类存款创新产品有利于压降银行负债端成本，给贷款利率下降腾空间，从而缓解小微企业融资贵的问题。

　　还有行业人士指出这类存款"创新"产品存在一定流动性风险。

　　据了解，既享有相当于定期的利率，同时又可以像活期一样支取，那么此类产品就要引入定期存款收益权转让机制。比如债转模式，用户在提前取出时，会与之匹配另一个用户，用承接的方式来解决用户的临时性资金需求。但随着规模越来越大，将埋下很大风险隐患。

　　"由于这类产品的本身设计就是期限错配，如果短时间遇到集中赎回或者挤兑，很容易导致区域性金融风险。尤其是将此类创新存款作为主要负债来源的中小银行，负债资金不稳定性高，资金链一旦断裂，影响极其恶劣。"中金财富的一位理财师向记者表示。

　　随着各银行开始陆续下架智能存款产品，持有该类存款产品的储户该怎么办?上述资深投资人建议，短期有资金需求的用户要根据银行给出的时间截点，及时取出个人资金或进行转存，以避免计息方式变更导致的收益缩水。