10日内2张牌照接连获批 直销银行或成金融科技良性创新的新阵地

　　记者 李娜 实习记者 丰凤鸣 报道

　　12月21日，邮储银行在上交所发布公告称，经银保监会批准，该行拟发起设立中邮邮惠万家银行有限责任公司(下称"邮惠万家银行")，注册资本拟为50亿元，注册地拟为上海市，邮储银行持股比例为100%。

　　值得注意的是，就在不久前的12月11日，招商银行与京东数科合资的独立法人直销银行招商拓扑银行刚刚获批筹建。首家直销银行试点至今已有四年，如今10日内2家直销银行获批，被市场认为是独立法人直销银行牌照再开闸的信号。

　　记者注意到，近日，"根据相关政策规定及监管要求"，支付宝、京东金融、腾讯理财通、度小满金融等互联网金融平台纷纷下架互联网存款产品。中国人民银行金融稳定局局长孙天琦提示此类产品存在风险，认为互联网金融平台开展此类金融业务，属"无照驾驶"的非法金融活动，需要监管。再之前的11月初，《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》公开征求意见，网络小贷公司监管持续加码。

　　行业人士向记者表示，互联网金融平台FinTech业务迎整顿，是监管机构对前10年的市场创新探索规范化的表现。依托于移动互联网展业的直销银行作为"正规军"此时入场，预计随着该类牌照的不断扩容，直销银行或成银行金融科技良性创新的新阵地。

　　独立法人直销银行再扩容

　　12月21日，首家国有大行旗下的独立法人直销银行邮惠万家银行传出获批筹建的消息，此时距离银保监会批复同意招商银行与京东数科共同筹建直销银行刚刚过去10天时间。直销银行牌照正快速扩容。

　　邮储银行发布的公告显示，今年7月9日，邮储银行召开董事会会议，通过了《关于调整中国邮政储蓄银行设立直销银行子公司方案的议案》。近日，邮储银行收到《中国银保监会关于筹建中邮邮惠万家银行有限责任公司的批复》(银保监复〔2020〕 905 号)，获准筹建直销银行子公司。

　　据披露，上述子公司名称拟为邮惠万家银行，注册地拟为上海，注册资本拟为50亿元，由邮储银行全资发起设立。公告显示，筹建工作完成后，邮储银行将按照有关规定和程序向中国银行保险监督管理委员会提出开业申请。

　　所谓直销银行是互联网时代的一种新型银行运作模式，无需设置线下实体网点，也不发放实体银行卡，用户通过互联网等线上渠道即可完成各项业务办理，即直接以电子渠道触达客户。而邮惠万家银行则是为数不多的采用独立法人运作模式的直销银行。

　　资料显示，2016年12月30日中信百信银行获批筹建，是全国首家独立法人直销银行，由中信银行和福建百度博瑞网络科技有限公司共同出资设立，初始注册资本20亿元。此后，曾有至少20家银行发布公告设立独立法人直销银行，申请主体以股份行和城商行为主，但均无一家通过。

　　直至前不久的12月11日，招商银行公告称，收到中国银保监会的批复，旗下直销银行——招商拓扑银行股份有限公司(简称"招商拓扑银行")筹建已获准。

　　有接近监管的人士向记者表示，招商银行、邮储银行两家直销银行子公司其实是监管于同一时间批准的，消息前后传出可能是各家对外公布的动作快慢问题。

　　记者对比看到，中信百信银行、招商拓扑银行初始注册资本均为20亿元，其中百信银行由中信集团与百度两大股东分别持股70%和30%，拓扑银行由招商银行、京东数科全资子公司——网银在线(北京)商务服务有限公司分别持股70%和30%。而邮惠万家银行则是由邮储银行100%持股，注册资本金也比前两家更高。

　　实际上，在此之前，曾有消息传出邮储银行与电商平台拼多多商谈合作筹谋共同成立直销银行，并称拼多多正招聘消费信贷方向的算法工程师。对此，拼多多方面进行了否认，强调"公司从未申请过直销银行牌照，也未参股过任何申请这一牌照的银行。"如今邮储银行将独资设立的消息落定。银行业人士向记者分析表示，并没有设立直销银行必须有互联网企业参与的说法，而且从银行股东须连续盈利三年的资质要求来看，拼多多目前也并不符合。

　　邮储银行表示，邮惠万家银行旨在探索线上线下协同发展的创新商业模式，基于科技的手段、普惠的理念、市场的运营，落实国家乡村振兴战略，践行"服务'三农'、助力小微、普惠大众"的发展使命，打造金融服务乡村振兴、科技助力美好生活的创新联接平台。

　　直销银行或成金融创新的新阵地

　　在中国银行业协会首席经济学家巴曙松教授看来，打造电商平台，发展直销银行，推动金融子公司合作，发展开放银行等等，都是金融机构积极推动的数字化转型探索。

　　金融业主要就是跟信息流、资金流打交道，在这场由互联网技术推动的金融创新中，也有互联网巨头由此渗透到金融领域业务。可以看到，如今各大互联网集团旗下均设有个人金融业务品牌，以App为载体，与银行、信托、小贷、基金公司等金融机构合作，共同为用户提供个人金融服务，产品种类涵盖理财、借贷、消费分期多个业务板块。

　　虽切入的路径有所差异，但无论是金融机构还是互联网公司，都在努力推动用数字化重构金融业。而市场发展到了特定的阶段，就需要监管机构及时把创新探索规范化。记者注意到，11月初，《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》公开征求意见。为防范小额贷款公司跨区经营带来的底层风险，征求稿中对网络小贷公司的注册资本、杠杆要求、联合贷款出资比例等方面进行更严格的监管。

　　"我认为这个管理办法正确处理了创新和监管的关系，是基本可行的。"中国人民银行原行长戴相龙近日表示，互联网金融改变不了金融属性，不能允许互联网公司以信息平台取代金融中介平台，逃避同等经营业务的监管。"10多年来，监管对互联网金融创新一直保持宽容和促进的态度，现在，面对已发生的各种风险理应加强监管。"

　　近日，用户发现包括支付宝、京东金融、陆金所、滴滴金融、度小满金融、腾讯理财通、天星金融等在内的多个大型互联网平台主动下架互联网存款产品。根据各家平台的回应，下架原因均是"根据监管部门对于互联网存款行业的规范要求。"并表态未来将密切关注相关监管政策和指导意见，认真落实，拥抱监管。

　　所谓互联网存款即银行通过第三方互联网金融平台销售存款产品，产品和服务由银行提供，平台提供存款产品的信息展示和购买接口(债权债务关系为存款人与银行)。为什么近期主要互联网金融平台纷纷下架互联网存款产品?"互联网金融平台开展此类金融业务，属'无照驾驶'的非法金融活动，也应纳入金融监管范围。"央行金融稳定局局长孙天琦近日公开表示，第三方互联网平台存款的流动性特点有别于传统储蓄存款，并指出了互联网存款存在的种种问题和风险。如互联网平台存款的特有属性，对中小银行流动性管理带来挑战。

　　而此时短短10天内两家直销银行相继获批筹建，有业内人士分析认为，这或是监管部门有意加速推进银行数字化转型探索。独立法人直销银行作为金融科技良性创新的新阵地被寄予厚望。

　　民生银行相关研报显示，2014年国内首家直销银行上线后，截至2019年11月底，国内推出直销银行模式(或类似经营业态)的银行已超135家。但大多数直销银行以内设部门的模式开展业务，与手机APP、微信银行等功能重合较多，导致直销银行一直不温不火。

　　采用独立法人运作模式的直销银行脱离母行后，拥有了独立决策权，在业务创新和技术迭代上的发挥空间将更为灵活。可以在公司治理、人才招聘、产品创新等方面借鉴市场最新经验，同时也隔离风险，将创新风险限制在可控范围内。

　　行业人士指出，预计未来一段时期将有更多商业银行以多种形式发起设立直销银行子公司，直销银行牌照发放将常态化。直销银行作为金融科技良性创新的新载体，当前最大的挑战是如何整合股东和母行的资源，探索线上线下协同发展的创新模式。